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證券公司投資者適當(dāng)性管理典型違規(guī)案例分析
投資者適當(dāng)性管理是保護(hù)投資者權(quán)益和管控金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，也是機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重中之重。下面由小編為大家整理的證券公司投資者適當(dāng)性管理典型違規(guī)案例分析，歡迎大家閱讀瀏覽。
案例一：某證券公司某營(yíng)業(yè)部適當(dāng)性管理嚴(yán)重不足，被暫停代銷(xiāo)金融產(chǎn)品6個(gè)月
某證券公司某營(yíng)業(yè)部在銷(xiāo)售私募金融產(chǎn)品時(shí)，客戶(hù)周某在產(chǎn)品《風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷》中填報(bào)“投資經(jīng)驗(yàn)(10年以上)”，但實(shí)際在該營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)時(shí)間不足1年。營(yíng)業(yè)部簡(jiǎn)單依賴(lài)客戶(hù)自行勾選的選項(xiàng)，未對(duì)上述明顯矛盾的信息予以關(guān)注，也未對(duì)客戶(hù)真實(shí)投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行進(jìn)一步確認(rèn)核實(shí)。營(yíng)業(yè)部未盡到充分了解客戶(hù)的義務(wù)，投資者背景調(diào)查流于形式。
再者，客戶(hù)周某年齡較大(購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)勾選年齡“60歲以上”)，在該營(yíng)業(yè)部開(kāi)立證券賬戶(hù)以來(lái)僅有一次10萬(wàn)元基金投資記錄，未有過(guò)買(mǎi)賣(mài)股票等其他投資經(jīng)驗(yàn)，而該營(yíng)業(yè)部推薦其購(gòu)買(mǎi)某專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，屬于較為復(fù)雜的金融產(chǎn)品，最低認(rèn)購(gòu)規(guī)模為100萬(wàn)元，明顯高于該營(yíng)業(yè)部所掌握的投資者周某投資能力和日常交易額。該營(yíng)業(yè)部未根據(jù)對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的基本判斷，為客戶(hù)推薦與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的金融產(chǎn)品。
此外，該營(yíng)業(yè)部對(duì)客戶(hù)周某風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估所使用的資產(chǎn)管理人提供的《風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查表》等材料，主觀性較強(qiáng)，客觀性與針對(duì)性不足，不能夠全面客觀反映投資者周某真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。該問(wèn)卷共10題，其中6道均為情景假設(shè)等主觀性較強(qiáng)的選擇題，導(dǎo)致客戶(hù)只需勾選高分選項(xiàng)，即可獲評(píng)“積極型”評(píng)價(jià)結(jié)果，無(wú)法真正起到審慎判斷客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的作用。對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估體系不夠完善。
上述情況反映出該營(yíng)業(yè)部在投資者適當(dāng)性管理方面存在嚴(yán)重不足，違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十九條的規(guī)定。當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條規(guī)定，決定暫停該營(yíng)業(yè)部開(kāi)展代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)6個(gè)月，期限到期且經(jīng)檢查驗(yàn)收后，營(yíng)業(yè)部方可繼續(xù)開(kāi)展代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。
案例二：某證券公司某營(yíng)業(yè)部適當(dāng)性管理不到位，被采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施
某證券公司某營(yíng)業(yè)部客戶(hù)黃某在申購(gòu)上證SOETF時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和申購(gòu)的上證SOETF金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，但該營(yíng)業(yè)部并未將風(fēng)險(xiǎn)不匹配的判斷結(jié)論書(shū)面告知客戶(hù)，提示其審慎決策并由其簽字確認(rèn)。此外該營(yíng)業(yè)部也未執(zhí)行公司內(nèi)控制度關(guān)于客戶(hù)開(kāi)展ETF交易業(yè)務(wù)前應(yīng)與客戶(hù)簽署ETF交易系統(tǒng)使用協(xié)議和風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的要求。
上述情況反映出該營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制不完善，違反了《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第十二條、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十七條等相關(guān)規(guī)定。當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局根據(jù)《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第二十條、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條，對(duì)該營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求該營(yíng)業(yè)部健全完善內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)各項(xiàng)合規(guī)管理工作，規(guī)范執(zhí)行代銷(xiāo)金融產(chǎn)品投資者適當(dāng)性管理制度，全面梳理客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的匹配情況，重點(diǎn)針對(duì)投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)基金的情況進(jìn)行審查，杜絕此類(lèi)違規(guī)行為的再次發(fā)生，并對(duì)營(yíng)業(yè)部相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行責(zé)任追究。
案例三：某證券公司某營(yíng)業(yè)部適當(dāng)性管理不到位，被采取增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施
某證券公司某營(yíng)業(yè)部在代銷(xiāo)私募產(chǎn)品時(shí)，未嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理的相應(yīng)要求，導(dǎo)致個(gè)別投資者在購(gòu)買(mǎi)私募產(chǎn)品時(shí)未按要求填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)性調(diào)查問(wèn)卷、風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)性結(jié)果評(píng)估確認(rèn)單。此外，個(gè)別投資者也未在金融產(chǎn)品合同上簽字。
該營(yíng)業(yè)部的上述行為違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十九條的規(guī)定。當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條的規(guī)定，責(zé)令該營(yíng)業(yè)部增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)，在2016年6月1日至2017年5月31日期間，每3個(gè)月對(duì)營(yíng)業(yè)部代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)開(kāi)展一次內(nèi)部合規(guī)檢查。并在每次檢查后10個(gè)工作日內(nèi)，向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。
案例四：某證券公司某營(yíng)業(yè)部適當(dāng)性管理不到位，被采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施
某證券公司某營(yíng)業(yè)部在銷(xiāo)售金融產(chǎn)品過(guò)程中，個(gè)別客戶(hù)在付款購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品前未簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū);而個(gè)別客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，但營(yíng)業(yè)部未按規(guī)定與客戶(hù)簽署《金融產(chǎn)品適當(dāng)性評(píng)估告知及客戶(hù)投資確認(rèn)書(shū)》。
上述情況反映該營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)控管理不完善，違反了《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》、《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》。當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條、《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第二十條及《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》的規(guī)定，責(zé)令該營(yíng)業(yè)部予以改正。
案例五：某證券公司內(nèi)控不完善與適當(dāng)性管理不到位，被采取增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施
某證券公司與委托人已簽署的部分代銷(xiāo)協(xié)議內(nèi)容不符合《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第九條規(guī)定的合同應(yīng)當(dāng)約定的事項(xiàng);制定的《突發(fā)危機(jī)事件處理流程指引》中與代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容不完善，未規(guī)定與委托人事先約定違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排，未規(guī)定關(guān)于客戶(hù)安撫、督促委托人履行職責(zé)等的機(jī)制。此外，該證券公司還存在為不符合客戶(hù)選擇標(biāo)準(zhǔn)的投資者開(kāi)立信用證券賬戶(hù)且情節(jié)較重等情況。
上述行為違反了《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第九條、第十九條和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十二條的有關(guān)規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第四十九條的規(guī)定，責(zé)令該公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告，并要求該公司按照相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的要求落實(shí)整改，進(jìn)一步梳理相關(guān)業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化有關(guān)人員守法合規(guī)意識(shí)。
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